Stock of the week

Setelah Memantul Apakah CTRA Akan Melanjutkan Rally nya ?

Saham CTRA: Turun Sudah Dalam Dan Ada Perlawanan, Apakah Sudah Waktunya Beli?

Semangat pagi teman-teman. Semoga teman-teman sehat selalu dan selalu bersemangat di weekend yang indah ini…
Untuk minggu ini stock of the weeknya adalah saham CTRA (Ciputra Development). Pemilihan saham ini berdasarkan hasil polling kami di channel group telegram kami (http://telegram.dog/tetrachat). Selain itu saham CTRA ini banyak sekali didiskusikan di group group saham karena pergerakkan melemah yang sangat dan pada minggu ini harga mengalami penguatan. Dan nampaknya banyak teman-teman yang tertarik untuk mengetaui lebih lanjut pergerakkan saham ini untuk beberapa hari dan minggu ke depan.
Apapun berita dan alasannya, mari kita bedah dan analisa saham CTRA ini lebih dalam dan detail atas pergerakkan harga yang telah lalu dimana pergerakkan harga ini mewakili psikologis market atas response dari perkembangan informasi dan fakta yang terjadi di market.
Harga Saham CTRA selama seminggu ini terlihat mulai menguat membalas pergerakkan melemahnya dari minggu minggu sebelumnya. Bagaimanakah pergerakkan harga dalam satu minggu atau beberapa minggu ke depan? Apakah pergerakkan naiknya masih lanjut? Apakah sudah waktunya untuk cut loss atau take profit? mari kita analisa secara mendalam dan detail.
Seperti dalam pembahasan stock of the week kami sebelum-sebelumnya, kami akan memberikan analisa detail dari saham ini, pandangan kami, dan akhirnya prediksi beserta rekomendasi yang bisa teman-teman bisa lakukan seminggu ke depan untuk saham ini.
Kami akan mengulas dan menganalisis dari sisi technical dengan framework seperti berikut:
  1. Trend analysis, dengan tujuan untuk melihat trend dari saham ini kemanakah sebenarnya harga bergerak saat ini.
  2. Support and Resistance, Momentum, Volume analysis, dengan tujuan untuk melihat pergerakkan harga yang lebih detail lagi termasuk Support/Resistance, Momentum dan Volume. Kemudian kami akan memberikan scenario pergerakkan harga.
  3. Summary, memasukkan semua analisa kedalam suatu kesimpulan analisa dan menghasilkan action apa yang harus diambil
Dari masing-masing analisa, kami akan memberikan multi timeframe sehingga kita bisa melihat secara keseluruhan. Sebagai reminder, analisa kami ini hanya berdasarkan pergerakkan harga dan prediksi kedepannya jika memang harga itu sesuai dengan analisa kami. Jika memang ada news atau sentiment lain itu hanyalah sebuah katalis yang bisa menyebabkan saham itu bergerak naik atau turun.

Review Pergerakkan Saham CTRA Minggu Ini

Di minggu ini harga saham CTRA bergerak menguat yang mengcounter pergerakkan minggu-minggu sebelumnya yang bergerak melemah dan cukup dalam. Pergerakkan harga yang menguat dari saham CTRA ini terlihat pada hari Senin; dimana hal ini adalah response dari pola candlestick dragon fly doji yang terbentuk dari hari Jumat minggu lalunya (28 July 2017). Start Hari Senin, harga bergerak melaju naik. sampai menuju resistance terdekat, dimana tersentuh pada hari Jumat kemarin tanggal 4 Agustus 2017.
Yang paling menarik disini adalah adanya news pada hari Jumat lalu mengenai good news dari media yang menyatakan bahwa CTRA siap luncurkan proyek CitraGarden Sidoarjo. (Link: http://market.bisnis.com/read/20170804/192/677785/ctra-siap-luncurkan-proyek-citragarden-sidoarjo) pada hari Jumat kemarin tanggal 4 Agustus 2017 sebelum pembukaan market. Apakah Reaksi news ini? hanya market yang bisa mengkonfirmasikan dan menunjukkannyamelalui pergerakkan harga dan volume transaksi yang terjadi.
Sekarang yang menjadi pertanyaannya, mau kemanakah harga saham CTRA bergerak untuk beberapa hari atau bahkan minggu ke depan? bagaimana kita membaca chart pergerakkan harga di minggu ini dan beberapa minggu sebelumnya? Mari kita analisa bersama dari sisi technical analysis terutama dari sisi price action-nya. Analisa bisa dimulai dari analisa trend pada timeframe yang lebih tinggi, yakni timeframe weekly.

Weekly Trend Saham CTRA

Di timeframe weekly, pergerakkan harga dalam kondisi downtrend kuat. Walaupun begitu pada minggu ini terjadi penguatan yang mengartikan adanya perlawanan dari pihak buyer.
Secara keseluruhan untuk saham CTRA ini, harga bergerak dalam kecenderungan downtrend pada timeframe weekly; Kemudian saham CTRA ini masuk di fase mark down.
OK… sekarang mari kita lihat kecenderungan pergerakkan harga di trend pada timeframe yang lebih kecil, yakni Daily.

Daily Trend Saham CTRA

Pada daily trend terlihat harga bergerak dengan kecenderungan melemah juga dan bahkan terlihat dari pergerakkan harganya terlihat trend bergerak SANGAT melemah. Terlihat juga harga beberapa kali mengkonfirmasikan menembus, paling tidak, dua level low dari swing sebelumnya dimana hal ini mengkonfirmasikan downtrend yang terjadi.
Kemudian pada minggu ini walaupun terjadi penguatan harga, kami melihat downtrend masih cukup kuat. Dan sepertinya start minggu ini kami melihat harga masuk di fase distribusi setelah terjadi mark down dari pergerakkan swing up sebelumnya.
Apakah artinya ini? Di Saham CTRA ini, buyer sudah mulai masuk ke market untuk melakukan proses distribusi yang lebih komprehensif lagi. Untuk kepastian proses ini, nanti kita masuk ke tahap analisa SnR, momentum, dan volume untuk mengkonfirmasi praduga ini.
Sehingga dapat kita simpulkan dari timeframe weekly dan daily, saham CTRA ini memang memiliki kecenderungan harga bergerak melemah. Walaupun begitu di timeframe daily terlihat pihak buyer mulai masuk untuk membentuk area sideways atau akumulasi/distribusi area.
OK… mari kita analisa secara detail dan menyeluruh untuk SnR, Momentum harga, dan volume transaksi yang terjadi di timeframe weekly dan daily.

Support dan Resistance, Momentum, Volume Weekly Saham CTRA

Kami telah mengidentifikasi Support dan Resistance kunci yang kuat dan terbentuk dari pergerakkan harga dari masa lampau pada timeframe weekly. Kondisi saat ini harga berada di bawah level resistance kunci pada timeframe weekly. Pada minggu ini memang ada perlawanan dari buyer, akan tetapi dikarenakan trend masih kebawah, maka kita masih belum bisa menduga bahwa harga sudah mulai bergerak menguat karena dasar support untuk bergerak menguat juga masih BELUM ADA di timeframe weekly ini. Mari kita lihat dari sisi momentum pergerakkan harganya.
Dari trend dan momentum pergerakkan harga, terlihat MACD masih crossing down atau biasa dikenal death cross (DC), dan semakin melebar. Posisi garis sinyal ini juga berada dibawah level 0 pada MACD. Hal ini mengindikasikan bahwa trend down masih sangat kuat.
Kemudian jika kita lihat dari sisi oscillator indikator stochastic sudah death cross akan tetapi masih mendekat area oversold (OS).
Dari kedua indikator momentum ini terlihat momentum pergerakkan harganya masih cukup kuat pelemahannya.
Bagaimana dengan perilaku dari para trader dan investor di market dilihat dari timeframe weekly? terlihat volume pada minggu sebelumnya sangat tinggi dan breakout VMA 20. Volume transaksi yang terjadi pada minggu sebelumnya ini mengkonfirmasikan bahwa pergerakkan harga yang menembus resistance minor (yang juga resistance kuat di daily timeframe) dikonfirmasikan oleh volume transaksi.
Kemudian pada minggu ini, terlihat ada penguatan harga dengan volume yang tinggi juga dan breakout VMA20-nya, hanya saja masih belum setinggi minggu sebelumnya. Hal ini mengindikasikan adanya perlawanan dari pihak buyer untuk “pause” pergerakkan harga melemah lebih dalam lagi. Walaupun begitu masih belum bisa dijadikan dasar bahwa harga akan bergerak akan lebih menguat lagi untuk beberapa minggu kedepan mengingat momentum dari downtrend masih cukup kuat.
Sebagai ekstra informasi, kami melihat pada timeframe weekly ini terbentuk chart pattern head and shoulder. Dan harga memang bergerak melemah setelah menembus neckline dari pattern head and shoulder ini. Jika chart pattern ini berhasil terbentuk dengan sempurna, maka target pergerakkan harga berikutnya ada di sekitar 690 – 745.
Dari pergerakkan harga yang terjadi di minggu ini, kami sudah menyusun beberapa scenario yang mungkin bisa terjadi untuk beberapa minggu kedepan, yakni:
  1. Harga tetap akan bergerak melemah menuju level 690 – 745.
  2. Harga mulai bergeark menguat, masuk kembali ke dalam area konsolidasi sebelumnya, dan menguji resistance kunci di level 1160 – 1258.
  3. Harga bergerak menguat untuk menguji dan menembus level 1160 -1258 ke level resistance berikutnya di 1450.
Dari momentum dan volume transaksi yang ada saat ini, maka scenario pergerakkan harga yang paling memungkinkan adalah pergerakkan harga pada scenario 1, Hal ini mempertimbahkan dari
  1. Tidak adanya tumpuan support untuk bergerak menguat lebih kuat lagi
  2. Volume yang cukup besar pada saat harga melemah
  3. Adanya pola chart head and shoulder
Kita saat ini sudah mengetahui kecenderungan dan momentum pergerakkan harga pada timeframe weekly yang masih menunjukkan pelemahan walaupun pada minggu ini terlihat adanya perlawanan dari buyer.
OK… mari kita lihat di timeframe daily apakah tekanan jual masih sangat tinggi tinggi atau pihak buyer sudah mulai banyak?

Support dan Resistance, Momentum, Volume Daily Saham CTRA

Kami telah mengidentifikasi support dan resistance di timeframe daily, dan terlihat saat ini harga TERTAHAN pada resistance kunci pada level 1080. Harga tertahan dengan terbentuknya pola candlestick spinning top yang memiliki wick/buntut panjang diatas (mirip shooting star) yang menolak harga bergerak lebih tinggi lagi. Kemudian terbentuk juga support minor yang terbentuk dari pola candlestick dragofly doji pada level 990.
Dari sisi trend momentum pergerakkan harga terlihat masih menunjukkan pelemahan momentum harga sudah mulai berkurang; hal ini terlihat dari MACD walaupun masih death cross akan tetapi mulai mengecil. Dan hal ini mengkonfirmasikan pergerakkan harga yang menguat pada minggu ini.
Pada stochastic juga mengalami peningkatan dan dalam kondisi golden cross. Walaupun begitu sinyal stochastic hampir mendekati level overbought (OB) dan harga juga sedang berada di resistance. Berdasarkan data-data ini, menurut kami walaupun momentum dan trend harga masih melemah, akan tetapi terjadi penguatan harga, walaupun penguatan harga ini masih bersifat temporary dan penguatannya harga ini juga sudah mulai berkurang.
Dari volume transaksi terlihat tidak begitu tinggi dibandingkan pada saat harga melemah yang terjadi pada minggu sebelumnya. Hal ini menambah keyakinan kami bahwa penguatan harga pada minggu ini masih belum cukup kuat.
Dan kami melihat pergerakkan pada harga hari Jumat ini memberikan konfirmasi bahwa harga saat ini berada di level resistance kuat daily dan untuk menembusnya membutuhkan volume transaksi yang cukup tinggi; kemudian, ada indikasi juga harga akan bergerak stagnan di sekitar level resistance 1080 sebelum akhirnya akan bergerak menguat atau melemah.
Berdasarkan pergerakkan harga berdasarkan support dan resistance, momentum, dan volume transaksi maka untuk timeframe daily bisa disimpulkan harga di minggu ini bergerak menguat akan tetapi masih belum cukup kuat untuk “counter” trend; sehingga untuk beberapa hari atau minggu ke depan harga masih akan bergerak melemah. Jika harga menembus level 990, harga akan bergerak melemah lagi dan bahkan akan menembus menuju level 690 – 745 sebagai support kuat pada timeframe weekly.
Kami telah menyiapkan beberapa scenario untuk timeframe daily yang mungkin bakalan akan terjadi pada beberapa hari kedepan, yakni:
  1. Harga bergerak melemah menguji dan menembus level 990 dan menuju level 690 – 745.
  2. Harga bergerak terbatas di sekitaran level 990 dan 1080.
  3. Harga bergerak terbatas di sekitaran level 990 dan 1080 yang pada akhirnya menembus menguat menuji level 1160
  4. Harga bergerak menguat menguji dan menembus level 1080 langsung menuju level 1160.
  5. Harga bergerak menguat menguji dan menembus level 1080 dan 1160 langsung menuju level 1250.
Berdasarkan momentum harga, volume transaksi dan pergerakkan harga di minggu ini, scenario yang paling memungkinkan adalah scenario 1. Dimana momentum pelemahan harga masih sangat kuat terutama dari timeframe weekly-nya.
OK. sebelum kami memberikan next action dan rekomendasi, mari kita summary analisa yang kita lakukan secara detail dari timeframe weekly ke daily di atas.

Summary dan Next Action Saham CTRA Minggu Depan

Bagaimana kesimpulan analisa saham CTRA dan apa yang harus kita lakukan? sebelum kami menyimpulkan analisa dan memberikan rekomendasi lebih lanjut mari kita summarize dari seluruh analisa kami:
  • Trend
    1. Trend Weekly, Downtrend
    2. Trend Daily, Downtrend
  • Harga terhadap Support dan Resistance, Volume, dan Momentum
    1. Di Timeframe weekly, harga saat ini berada bawah level resistance yang sangat kuat dan kami sebut sebagai key resistance level. Key resistance level tersebut berada di level 1160 – 1250. Kemudian pada timeframe daily harga saat ini sedang menguji key resistance level 1080 dan ada dugaan tidak kuat untuk menembus level ini.
    2. Berdasarkan momentum dan volume dari timeframe weekly ke daily, terlihat momentum pergerakkan harga jangka panjang masih kuat menurun (downtrend), walaupun pada minggu ini ada sedikit perlawanan dari buyer akan tetapi momentum dan volume masih belum cukup untuk mendorong harga bergerak lebih tinggi lagi.
Dari hasil summary diatas dapat disimpulkan bahwa harga saat ini masih dalam trend downtrend akan tetapi ada perlawanan di minggu ini dan momentum pelemahan hargannya masih sangat kuat. Kemudian untuk short term trendnya juga masih terlihat masih down karena di minggu ini harga terlihat menguji di resistance 1080 sebagai resistance kuat di trend yang turun. JIKA memang harga akan berubah trendnya maka perlu diperhatikan harga HARUS bergerak diaatas level key weekly resistance yakni di level 1160 – 1250. Untuk saat ini “tenaga” dan “support” yang dibutuhkan oleh harga untuk menuju level 1160 – 1250 pun masih belum terlihat. Jadi singkat kata, pelemahan harga dan momentum harga masih cukup kuat untuk saat ini.
Jikalau begitu apa rekomendasi dari kami untuk next action-nya? Berikut 🙂
  1. Bagi teman-teman yang belum memiliki saham ini, lebih baik menunggu terlebih dahulu, dan jangan masuk ke pasar untuk membeli kecuali teman-teman sudah tau resikonya dan memang sepadan dengan effort yang akan didapatkan. Bagi teman-teman yang pemula, jangan tergiur dengan godaan atau ajakan untuk membeli saham ini terutama dari news-news atau ajakan yang mungkin saja akan timbul untuk membeli saham ini ketika harga bertemu dengan resistance sangat kuat di level 1080.
    Untuk saat ini, belum ada scenario buy untuk saham CTRA. Ini menjawab pertanyaan teman-teman apakah waktu yang tepat untuk membeli saham CTRA? Dengan tegas kami merekomendasikan untuk tidak membeli saham ini dalam waktu dekat.
    Bagi teman-teman trader scalper atau tape reading, bisa mempertimbahkan untuk bisa membeli saham ini ketika TEMBUS resistance 1080 atau menunggu harga memantul dari level 990; walalupun begitu perlu diingat hal ini sangat beresiko karena melawan trend utama.
  2. Bagi teman-teman yang sudah memiliki saham ini, maka satu-satunya rekomendasi kami adalah beragam macam. Ada Hold dan Take Profit.
  3. Ini rekomendasi kami yang disesuaikan dengan tujuan investasi teman-teman:
    1. Investor Jangka pendek, maka teman-teman bisa Hold atau Sell ketika gagal menembus level 1080 atau justru breakdown level 990. Akan tetapi jika teman-teman masih nyangkut diatas, teman-teman bisa hold dulu dan bisa dilepas jika harga breakdown level 990. Atau jika ingin lepas dengan kondisi loss di level 1080 juga tidak apa-apa.
    2. Jangka panjang, maka teman-teman bisa bisa mengikut strategy dari tipe jangka pendek yaitu Hold. Hanya saja level cut loss nya di level 990. Atau memang jika harga bergerak lebih dalam lagi ke level 690 – 745 dan masih bisa ditolerir, hold juga tidak apa-apa.
    3. Scalper atau tape reading trading, maka teman-teman masih bisa tektok-an di sekitar level 990 – 1080 atau jika tembus 1080, maka levelnya adalah 1080 – 1163 – 1250. Akan tetapi jika sudah bergerak dibawah level 474 bisa cut loss, karena harga akan bergerak lebih lemah lagi.
Demikian ulasan dan rekomendasi yang dapat kami sampaikan. Mohon maaf jika ada salah kata dalam penyampaian kalimat kami. Semoga artikel dan pendapat kami ini bisa berguna bagi teman-teman terutama bagi analisa mingguan teman-teman bagi memang yang sedang mengincar, sudah memiliki, atau review saham CTRA.
Sekali lagi, pendapat dan rekomendasi kami bukan paksaan atau ajakan untuk teman-teman melakukan aksi karena pendapat dan rekomendasi kami hanyalah pendapat kami guna keperluan edukasi. Keputusan akhir tetap berada di teman-teman. Disclaimer ON.
Pastikan teman-teman melakukan pembelian dengan money management yang terukur, baik dan benar.
(Gambar Courtesy dari www.housing-estate.com)
Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *