Stock of the week

Stock of The Week periode 19-23 Juni 2017 : BUMI (PT BUMI Resources Tbk)

Pasca RUPS dan FInalisasi Submission Dokumen ke OJK Apakah Saham BUMI Akan Kembali AKTIF dan Meningkat Harganya ???

Semangat pagi teman-teman di hari Minggu yang indah ini. Semoga teman-teman sehat selalu dan semangat terus. Bagi teman-teman yang menjalani ibadah puasa, semoga artikel ini bisa mengisi waktu teman-teman juga ya… 🙂

OK… langsung saja. Untuk minggu ini stock of the weeknya adalah saham BUMI. Pemilihan saham ini berdasarkan banyaknya perbincangan dan berita yang terjadi untuk saham BUMI, dan “gong” nya adalah adanya penambahan jajaran direksi baru untuk PT. BUMI Resources (BUMI) dan sudah di-submit-nya dokumen tambahan yang dibutuhkan oleh OJK.

Apapun beritanya dan apapun response market, mari kita bedah dan analisa saham BUMI lebih dalam dan detail atas pergerakkan harga yang telah lalu dimana pergerakkan harga ini mewakili psikologis market atas response dari perkembangan informasi dan fakta yang terjadi di market.

Harga Saham BUMI ini terlihat selama seminggu ini bergerak stagnan atau tanpa arah. Dan sepertinya para pelaku pasar sedang menunggu “sesuatu” untuk harga bergerak kembali. Dugaan kami adalah pengumuman dan OJK untuk menyetujui konversi hutang menjadi saham. Apa sebenarnya yang terjadi di market? bagaimana response harga saat ini? mari kita analisa secara mendalam.

Seperti dalam pembahasan stock of the week kami sebelum-sebelumnya, kami akan memberikan analisa detail dari saham ini, pandangan kami, dan akhirnya prediksi beserta rekomendasi yang bisa teman-teman bisa lakukan seminggu ke depan untuk saham ini.

Kami akan mengulas dan menganalisis dari sisi technical dengan framework seperti berikut:

  1. Trend analysis, dengan tujuan untuk melihat trend dari saham ini kemanakah sebenarnya harga bergerak saat ini.
  2. Support and Resistance, Momentum, Volume analysis, dengan tujuan untuk melihat pergerakkan harga yang lebih detail lagi termasuk Support/Resistance, Momentum dan Volume. Kemudian kami akan memberikan scenario pergerakkan harga.
  3. Summary, memasukkan semua analisa kedalam suatu kesimpulan analisa dan menghasilkan action apa yang harus diambil

Dari masing-masing analisa, kami akan memberikan multi timeframe sehingga kita bisa melihat secara keseluruhan. Sebagai reminder, analisa kami ini hanya berdasarkan pergerakkan harga dan prediksi kedepannya jika memang harga itu sesuai dengan analisa kami. Jika memang ada news atau sentiment lain itu hanyalah sebuah katalis yang bisa menyebabkan saham itu bergerak naik atau turun.

Review Pergerakkan Saham BUMI Minggu Ini

Pada minggu ini harga saham BUMI bergerak stagnan atau sideways. Pergerakkan harga pada awal minggu sampai dengan hari Rabu yang lalu cenderung melemah akan tetapi masih di dalam range sideways. Walaupun begitu, pada hari Jumat kemarin, terlihat saham BUMI bergerak sedikit menguat akan tetapi masih kurang menarik yaitu pola candlestick high wave doji. Yang menarik disini adalah mulai penunjukkan volume transaksi walaupun masih setara dengan rata-rata 20 hariannya ya. Menurut kami Ini sedikit tidak lazim. Dan kami mengira ada “sesuatu” yang menyebabkan pelaku pasar ada yang melakukan take action disini. Dan jika dilihat memang pada hari Jumat kemarin, muncul berita yang bisa dibilang berbau positif, yakni adanya penambahan direktur baru di jajaran senior management PT BUMI Resources dan berita bahwa PT BUMI Resources sudah memberikan dokument yang dibutuhkan oleh OJK.

Sekarang yang menjadi pertanyaannya, mau kemanakah harga saham BUMI bergerak untuk beberapa hari dan minggu ke depan? bagaimana kita membaca chart pergerakkan harga di minggu ini dan beberapa minggu sebelumnya? Mari kita analisa bersama dari sisi technical analysis terutama dari sisi price action-nya. Analisa bisa dimulai dari analisa trena pada timeframe yang lebih tinggi, yakni timeframe weekly.

Weekly Trend Saham BUMI

Di timeframe weekly, harga ternyata menunjukkan pergerakkan sideways yang cukup besar. Secara trend, kita masih belum bisa memastikan apakah sideways ini awal dari penguatannya kembali atau justru malah tambah bergerak melemah. Kita akan mengetahui lebih detailnya setelah menganalisa support dan resistance, momentum, dan volumenya.

Untuk saat ini harga masih bergerak sideways. Mari kita lihat lihat pergerakkan trend yang lebih kecilnya lagi, yakni di timeframe daily.

Daily Trend Saham BUMI

Terlihat di timeframe daily, harga bergerak sideways juga. Sehingga dapat kita simpulkan dari timeframe weekly dan daily, saham BUMI ini sebenarnya tidak ada arah kecenderungan harga bergerak. Dan kita harus melihat hal ini harus ekstra hati-hati, karena bisa saja ada pergerakkan harga eksplosif yang mengindikasikan pergerakkan harga untuk trend selanjutnya.

Pergerakkan harga berikutnya sangat menentukan pergerakkan trend selanjutnya. Ini yang akan kita ulas dan analisa secara detail dan menyeluruh pada SnR, Momentum harga, dan volume transaksi yang terjadi di timeframe weekly dan daily.

Support dan Resistance, Momentum, Volume Weekly Saham BUMI

Kami telah mengidentifikasi Support dan Resistance yang terbentuk dari pergerakkan harga dari masa lampau. Saat ini harga kebetulan berada di support weekly di level 320. Dan harga ketika harga bergerak melemah beberapa minggu lalu, di minggu ini harga meresponse dengan terbentuknya candle spinning top di level support ini. Indikasi pembalikkan ada, akan tetapi perlu kita telaah lebih lanjut lagi terutama dari sisi momentum dan volume transaksinya.

Dari momentum pergerakkan harga, terlihat MACD masih sinya masih crossing down atau biasa dikenal death cross (DC), dan jika dilihat dari sisi oscillator indikator stochastic masih death cross dan belum menyentuh area oversold (OS), dari kedua indikiator ini terlihat momentum harga tekanan jual masih cukup besar.

Bagaimana dengan perilaku dari para trader dan investor di market dilihat dari timeframe weekly? terlihat volume semakin menurun terutama pada saat harga membentuk area sideways. Dan di beberapa minggu terakhir ini volume transaksi lebih kecil lagi, apalagi volume transaksi di minggu ini, bisa dikatakan sangat kecil.

Kami sudah menyusun beberapa scenario yang mungkin bisa terjadi untuk beberapa minggu kedepan, yakni:

  1. Harga bergerak melemah menembus support level 320 dan 266 yang langsung bergerak melemah lagi yang untuk saat ini belum ada pijakan support kuat lagi kecuali level 75.
  2. Harga bergerak menembus support level 320 dan memantul di support level 266.
  3. Harga bergerak menuju resistance level 394 lalu memantul.
  4. Harga bergerak menembus resistance level 394 lalu memantul di resistance level 456.
  5. Harga bergerak menembus resistance level 394 dan 456 yang kemudian memantul di level 520.

Dari momentum dan volume transaksi yang ada saat ini, maka scenario pergerakkan harga yang paling memungkinkan adalah pergerakkan harga pada scenario 2. Hal ini dapat dilihat dari MA20 dari Bollinger Band sudah menunjukkan pelemahan, MACD masih DC dengan jarak garis sinyalnya semakin menjauh, indikator stochastics masih terlihat DC juga dan menuju oversold (OS) area.

Kita sudah mengetahui pergerakkan harga pada timeframe weekly masih sideways akan tetapi ada kemungkinan harga akan bergerak melemah menembus level support 320 dimana kemungkinan ini terlihat dari momentum harga melemah yang masih cukup kuat. Dan perlu menjadi perhatian lagi JIKA harga bergerak melemah menembus level support dengan volume yang cukup tinggi.

OK… mari kita lihat di timeframe daily apakah tekanan jual masih cukup tinggi atau jauh sudah berkurang.

Support dan Resistance, Momentum, Volume Daily Saham BUMI

Kami telah mengidentifikasi support dan resistance di timeframe daily, dan terlihat saat ini harga memang berada di support dan resistance yang menyebabkan harga bergerak terbatas di minggu ini; support di level 320 dan resistance di level 348. Kemudian untuk resistance di level 348 perlu mendapatkan perhatian lebih juga karena jika harga menguji level tersebut harga juga akan menguji moving average 20 yang merupakan juga middle band dari Bollinger Band.
Yang menjadi perhatian kami adalah adanya resistance yang sangat kuat di range level 376 – 404. Rangenya sangat lah besar, dan kami melihat range ini sebagai key resistance.
Dari sisi momentum pergerakkan harga terlihat memang masih menunjukkan tekanan jual masih ada akan tetapi sudah lebih berkurang. Hal ini terlihat dari indikator MACD dan stochastics yang sudah hendak GC.
Kemudian yang menariknya lagi, pada hari Jumat kemarin, terlihat harga ada sedikit penguatan harga (membuat high baru di area konsolidasi kecilnya, dimana volume transaksi juga ada lonjakan. Sepertinya ada indikasi mulai masuknya buyer ke market.
Berdasarkan pergerakkan harga berdasarkan support dan resistance, momentum, dan volume transaksi maka untuk timeframe daily bisa disimpulkan momentum pelemahan harga sudah mulai berubah dan harga mulai bergerak stagnan. Kemudian pihak buyer sepertinya sudah mulai masuk ke dalam pasar.
Kami juga telah menyiapkan beberapa scenario untuk timeframe daily untuk beberapa hari kedepan, yakni:
  1. Harga menembus level support 320 dan langsung menuju atau menguji level 266 yang kemudian memantul.
  2. Harga gagal menembus level resistance 348 dan akhirnya bergerak stagnan.
  3. Harga  berhasil menembus level resistance 348 dan menguji level resistance super kuat, yakni level resistance range 376 – 404, dan memantul.
  4. Harga berhasil menembus level resistance 348 dan 376-404 menuju level 436, dan memantul.
  5. Harga berhasil menembus level resistance 348, 376-404, dan level 436; yang kemudian harga memantul di level 456.

Berdasarkan momentum harga, volume transaksi dan pergerakkan harga di minggu ini, scenario yang paling memungkinkan adalah scenario 2 dan 3. Dimana momentum untuk melemahnya harga sudah mulai berkurang, dan terlihat saat ini belum ada “effort” yang bisa dilihat dari volume transaksi untuk “mengangkat” harga lebih tinggi lagi.

OK. sebelum kami memberikan next action dan rekomendasi, mari kita summary analisa yang kita lakukan secara detail dari timeframe weekly ke daily di atas.

Summary dan Next Action Saham BUMI Minggu Depan

Bagaimana kesimpulan analisa saham BUMI dan apa yang harus kita lakukan? sebelum kami menyimpulkan analisa dan memberikan rekomendasi lebih lanjut mari kita summarize dari seluruh analisa kami:

  • Trend
    1. Trend Weekly, Sideways
    2. Trend Daily, Sideways
  • Harga terhadap Support dan Resistance, Volume, dan Momentum
    1. Di Timeframe weekly harga saat ini berada pada level support kuatnya yakni di level 320. Pergerakkan harga juga memberikan indikasi bahwa ada kemungkinan pergerakkan sideway atau bahkan melemah s di beberapa minggu ke depan walaupun pergerakkan harga di timeframe weekly momentumnya atas tekanan jual terhadap harga masih belum berubah. Akan tetapi di timeframe daily sudah terlihat ada perubahan momentum.
    2. Berdasarkan momentum dan volume dari timeframe weekly ke daily, terlihat momentum pergerakkan harga jangka panjang masih terlihat melemah, dan belum mulai berkurang. Hanya saja di timeframe daily sudah terlihat adanya pelemahan dan jangka pendek sudah terlihat adanya pelemahan momentum pergerakkan harga.
      Dari sisi volume transaksi juga begitu, masih belum ada “kekuatan” yang bisa mendorong harga bergerak lebih kuat lagi. Dan pergerakkan harga di timeframe daily untuk beberapa hari ke depan akan bergerak terbatas di range level 376 – 404.

Dari hasil summary diatas dapat disimpulkan bahwa harga saat ini masih dalam proses konsolidasi walaupun saat ini masih belum terlihat jelas apakah konsolidasi untuk bergerak menguat atau justru melemah. Sebagai hints saat ini yang bisa kita dapatkan adalah momentum harga masih menunjukkan pelemahan. Kemudian volume transaksi juga masih belum menunjukkan adanya buyer yang masuk.

Kami melihat juga bahwa ada key level yang sangat penting, yakni level range 376 – 404. Jika harga benar-benar menembus range resistance tersebut, maka ada potensi harga akan bergerak lebih tinggi lagi. Akan tetapi jika harga masih berada di range level tersebut, ada kemungkinan harga tidak akan pergi kemana-mana atau bahkan akan bergerak lebih melemah lagi.

Jikalau begitu apa rekomendasi dari kami untuk next action-nya? Berikut 🙂

  1. Bagi teman-teman yang belum memiliki saham ini, lebih baik menunggu terlebih dahulu, menunggu harga menembus level 404 terlebih dahulu; karena jika belum menembus range area resistance tersebut potensi harga bergerak menguat lebih jauh lagi masih cukup kecil.
  2. Bagi teman-teman yang sudah memiliki saham ini dengan tujuan investasi:
    1. Jangka pendek, maka teman-teman bisa hold dulu, dan bisa memberikan level target maksimum di level 404 atau Stop Loss yang dinaiikan ke level 404.
    2. Jangka panjang, maka teman-teman bisa bisa mengikut strategy dari tipe jangka pendek yaitu memperhatikan level 376 – 404. DAN baru bisa masuk ke market ketika harga lepas dari range 376 – 404 tersebut
    3. Scalper atau tape reading trading, maka teman-teman sudah bisa beli dan sell dalam waktu singkat sesuai dengan selera di range level 320 – 404.

Demikian ulasan dan rekomendasi yang dapat kami sampaikan. Semoga artikel dan pendapat kami ini bisa berguna bagi teman-teman terutama bagi analisa mingguan teman-teman bagi memang yang sedang mengincar, sudah memiliki, atau review saham BUMI.

Sekali lagi, pendapat dan rekomendasi kami bukan paksaan atau ajakan untuk teman-teman melakukan aksi karena pendapat dan rekomendasi kami hanyalah pendapat kami guna keperluan edukasi. Keputusan akhir tetap berada di teman-teman. Disclaimer ON.

Pastikan teman-teman melakukan pembelian dengan money management yang terukur, baik dan benar.

Have a nice weekend with your family teman-teman… 🙂

 

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *