Stock of the week

Stock of The Week [Periode 12-17 Juni 2017] : MEDC (PT MEDCO Energy Tbk)

Mari kita bedah mendetail saham MEDC ini dimana yang kita ketahui pada penutupan hari Jumat kemarin, harga membentuk pola candlestick hammer dengan volume yang sudah mulai meningkat; apakah ini merupakan sinyal untuk rebound lalu harga akan bergerak lebih tinggi lagi? atau justru malah membentuk area konsolidasi lagi?

Seperti dalam pembahasan stock of the week kami sebelum-sebelumnya, kami akan memberikan analisa detail dari saham ini, pandangan kami, dan akhirnya prediksi beserta rekomendasi yang bisa teman-teman bisa lakukan seminggu ke depan untuk saham ini.

Kami akan mengulas dan menganalisis dari sisi technical dengan framework seperti berikut:

  1. Trend analysis, dengan tujuan untuk melihat trend dari saham ini kemanakah sebenarnya harga bergerak saat ini.
  2. Support and Resistance, Momentum, Volume analysis, dengan tujuan untuk melihat pergerakkan harga yang lebih detail lagi termasuk Support/Resistance, Momentum dan Volume. Kemudian kami akan memberikan scenario pergerakkan harga.
  3. Summary, memasukkan semua analisa kedalam suatu kesimpulan analisa dan menghasilkan action apa yang harus diambil

Dari masing-masing analisa, kami akan memberikan multi timeframe sehingga kita bisa melihat secara keseluruhan. Sebagai reminder, analisa kami ini hanya berdasarkan pergerakkan harga dan prediksi kedepannya jika memang harga itu sesuai dengan analisa kami. Jika memang ada news atau sentiment lain itu hanyalah sebuah katalis yang bisa menyebabkan saham itu bergerak naik atau turun.

Review Pergerakkan Saham MEDC Minggu Ini

Di minggu ini harga MEDC turun terus menerus, setelah seminggu sebelumnya harga menyentuh level 3000. Kemudian dari penurunan rupanya ada sentiment negatif terhadap harga oil/minyak dunia yang cenderung turun.

Apakah penurunan ini akan berlangsung terus menerus? atau hanya bersifat koreksi sementara saja dan pihak market maker mempergunakan momentum ini untuk “mengumpulkan” barang kembali?
Mari kita telaah satu-satu dari pergerakkan trend harga, price action, volume, dan momentum secara lengkap.

Yuk… kita mulai analisa dari pergerakkan trend terlebih dahulu dimana tentu saja kita melihat dari timeframe yang lebih tinggi, yakni weekly.

Weekly Trend Saham MEDC

Dari trend weekly terlihat saat ini harga bergerak cenderung naik/UP atau kebanyakan trader menyebutnya trend UP. Walaupun begitu jangan lupa ini adalah pergerakkan masa lalu, dan dari pergerakkan harga saat ini terlihat harga sedang bergerak melemah dan ada kecenderungan untuk rebound.

Yang menjadi pertanyaannya disini, saat ini harga mencoba membentuk higher low baru dengan bergerak naik, walaupun begitu kita masih belum mengetahui lebih dalam apakah harga masih akan menguat atau melemah. Ini yang perlu kita dalami secara detail di trend daily.

Daily Trend Saham MEDC

Di timeframe daily dapat kita lihat bersama bahwa saat ini harga memang sedang berusaha membuat high dan low baru, dan saat ini belum bisa kita simpulkan harga bergerak uptrend atau downtrend di timeframe daily ini. Bisa kita katakan saat ini trend di timeframe daily dalam kondisi sideways.

Dari pergerakkan trend weekly ke daily dapat kita simpulkan bahwa saham MEDC ini masih dalam kondisi uptrend, walaupun masih perlu dicatat, bahwa saat ini harga masih terkoreksi dan harga sedang berusaha untuk bergerak kembali sesuai dengan trend utamanya. Trend utama yang dilihat tetap dari trend di timeframe weekly.

OK… kita telah mengetahui pergerakkan secara trend pergerakkan harga. bagaimana momentum pergerakkan harga dari timeframe weekly ke timeframe daily? apakah harga bergerak menguat atau melemah dikonfirmasikan oleh SnR, Momentum, dan Volumenya?

Support/Resistance, Volume, dan Momentum Weekly Saham MEDC

Kami berhasil mengidentifikasikan Support dan Resistance dari saham MEDC yang terbentuk dari aksi dari harga (Price Action) di timeframe weekly. Terlihat harga saat ini berada di support kuat di level 2570 – 2680. Harga masih bertahan disekitar support itu yang dikonfirmasi juga dengan moving average (periode 20) dimana harga memantul dari moving average dan area support tersebut. Garis Moving average juga masih “menanjak” yang mengindikasikan pergerakkan harga masih naik.

Dari momentum pergerakkan harga terlihat naiknya harga di 4 minggu terakhir ini merupakan counter momentum dari pergerakkan harga di minggu-minggu sebelumnya yang bergerak melemah. Terlihat momentum pergerakkan harga semakin melemah dimana hal ini terlihat dari indikator MACD yang masih death cross akan tetapi indikator stochastics sudah bergerak naik menuju overbought area.
Oleh karena itu JIKA memang harga tetap hendak bergerak naik, maka akan ada area konsolidasi kecil untuk akumulasi harga untuk membalikkan full momentum pergerakkan harga menjadi menguat.

Dari volume transaksi dapat kita amati juga bahwa pergerakkan yang menguat di 4 minggu terakhir sepertinya juga sudah mulai melemah, dan ini merupakan indikasi terjadinya area konsolidasi. Walaupun begitu kita belum bisa mengkonfirmasinya.

Kita sudah mengetahui “kekuatan” harga bergerak saat ini, kemudian mapping pergerakkan harga untuk beberapa minggu ke depan berdasarkan momentum dan volume saat ini bagaimana?

Kami tentu saja sudah membuat peta perkiraan pergerakkan harga untuk ke depannya dimana kami mengidentifikasi ada 4 scenario pergerakkan di timeframe weekly, yakni:

  1. Harga bergerak langsung melemah menembus support 2570-2640 dan 1875-1955 yang kemudian memantul di support level 1365.
  2. Harga bergerak langsung melemah menembus support 2570-2640 yang kemudian memantul di support level 1875-1955 .
  3. Harga bergerak terbatas dan pada akhirnya menguat, menguji, dan memantul di level  resistance 3230 membentuk area sideways yang cukup besar dan kemungkinan cukup lama.
  4. Harga bergerak terbatas dan pada akhirnya menguat dan menembus level  resistance 3230 yang kemudian pada akhirnya memantul di level 3722.

Dari seluruh scenario yang kami gambarkan ini, yang cocok dengan kondisi momentum dan volume saat ini adalah scenario 3 atau 4. Intinya harga akan bergerak ke resistance berikutnya di level 3230, walaupun tidak langsung bergerak naik melainkan akan melewati beberapa pergerakkan terbatas.

Kita telah mengidentifikasi pergerakkan harga berdasarkan mapping atau pemetaan dari support and resistance beserta momentum pergerakkan harga dan volume transaksi di timeframe weekly yang tentu saja akan menjadi guideline dari pergerakkan harga di timeframe yang lebih kecil, timeframe daily.

Oleh karena itu mari kita lihat pergerakkan harga yang lebih detail lagi di timeframe daily.

Support/Resistance, Volume, dan Momentum Daily Saham MEDC

Masih dengan support and resistance yang didapatkan dari timeframe weekly, kami menambahkan support and resistance berdasarkan pergerakkan harga yang lebih detail di timeframe daily. Dan memang saat ini terlihat harga membentuk puncak dan bergerak melemah dan pada penutupan pasar hari Jumat kemarin sedang menguji support level 2640 yang juga level support timeframe weekly. Kemudian harga membentuk pola candlestick hammer sebagai resposne harga ketika menyentuh level support tersebut.

Dari momentum pergerakkan harga terlihat di minggu ini momentum pergerakkan harga yang naik sudah mulai berkurang dimana indikator MACD walaupun memperlihatkan sinyal golden cross (GC) akan tetapi indikator stochastic memiliki sinyal death cross dan pada akhirnya menyentuh level oversold ketika harga menyentuh level support 2640. Apa yang bisa kita ambil dari analisa ini lebih lanjut?
Momentum sudah mulai memberikan indikasi pembalikkan harga dimana dapat dilihat pada MACD yang hampir mengalami sinyak DC dan stochastic mulai kembali memberikan sinyal GC di level oversold.

Oleh karena itu jika memang harga akan bergerak menguat lebih tinggi lagi, maka harga akan mengalami konsolidasi kecil dulu sebelum akhirnya bergerak lebih menguat lagi.

Bagaimana dengan volume transaksi di minggu ini? jika kita teliti, di hari terakhir minggu ini, terlihat adanya volume transaksi yang besarnya kurang lebih sama dengan hari sebelumnya dari pola candlestick yang berbeda; pada hari Kamis terbentuk pola bearish candlestick dengan volume yang mulai meningkat dan setara dengan rata-rata 20 hariannya, sedangkan pada hari Jumat terbentuk pola hammer dengan volume yang cenderung sama dengan hari kamis. Hal ini mengindikasikan sudah mulai masuk buyer di level support ini.

Yang menjadi pertanyaan lagi disini, apakah pergerakkan harga hari Jumat ini bisa mendorong harga akan lebih menguat? menurut kami belum, belum cukup kuat, karena momentum menguat masih lemah dan “buyer” baru mulai masuk pada hari Jumat kemarin. Jadi menurut kami harga masih akan bergerak terbatas sambil menunggu “buyer” yang masuk untuk lebih banyak lagi dan momentum harga benar-benar mengkonfirmasikan harga kembali ke trend awalnya.

Kami berhasil mengidentifikasikan peta pergerakkan harga di timeframe daily yang berdasarkan guideline peta pergerakkan harga di timeframe weekly dimana kami melihat ada 5 scenario pergerakkan harga berikutnya, yakni:

  1. Harga bergerak tiba-tiba melemah kembali dan meninggalkan level 2570-2640 menuju dan memantul di level 2200-2330.
  2. Harga bergerak tiba-tiba melemah kembali dan meninggalkan level 2570-2640 menuju dan menembus level 2200-2330; yang kemudian memantul di level 1875-1955.
  3. Harga bergerak menuju level resistance 3030, memantul, dan lalu membentuk area konsolidasi yang cukup besar.
  4. Harga bergerak menuju dan menembus level resistance 3030, menuju level 3230 yang kemudian memantul dan membantuk sideways yang lebih besar lagi.
  5. Harga bergerak menuju dan menembus level resistance 3030 dan 3230 yang kemudian memantul di level 3720.

Dari keseluruhan scenario yang ada dan jika dilihat dari momentum dan volume yang kita berhasil identifikasikan, maka scenario yang paling memungkinkan adalah scenario 3 dan 4. Scenario 3 dan 4 ini adalah pergerakkan harga yang membentuk sideways atau area konsolidasi yang cukup besar dengan tujuan untuk mengumpulkan buyer dan momentum pergerakkan harga untuk menguat kembali.

OK… sebelum kami memberikan next action dan rekomendasi, mari kita summary analisa yang kita lakukan secara detail dari timeframe weekly ke daily di atas.

Summary Dan Next Action Saham MEDC Minggu Depan

Bagaimana kesimpulan analisa saham MEDC dan apa yang harus kita lakukan? sebelum kami menyimpulkan analisa dan memberikan rekomendasi lebih lanjut mari kita summarize dari seluruh analisa kami:

  • Trend
    1. Trend Weekly, UP
    2. Trend Daily, Sideways (Cenderung UP)
  • Harga terhadap Support dan Resistance, Volume, dan Momentum
    1. Di Timeframe weekly harga saat ini berada pada level support kuatnya yakni di level 2570 – 2640. Pergerakkan harga juga memberikan indikasi bahwa akan adanya pergerakkan sideways di beberapa minggu ke depan dimana resistance dari pergerakkan sideways ini berada di level 3030-3230. Hal ini dapat dikonfirmasikan juga dari pergerakkan harga yang berada di support pada timeframe daily yang ada kemungkinan akan bergerak menuju resistance tersebut.
      Pada prinsipnya area konsolidasi dibutuhkan untuk mengembalikkan momentum dan volume transaksi kembali ke trend sebenarnya.
    2. Berdasarkan momentum dan volume dari timeframe weekly ke daily, terlihat momentum pergerakkan harga jangka panjang masih terlihat melemah, akan tetapi sudah mulai berkurang (terlihat dari indikator MACD yang masih DC akan tetapi stochastic sudah GC dan bergerak naik mendekati overbought). Kemudian di timeframe daily terlihat momentum pergerakkan harga sudah mulai menguat akan tetapi penguatannya mulai berkurang.
      Dari sisi volume transaksi, di timeframe weekly masih belum menunjukkan masuknya “buyer”, akan tetapi di timeframe daily pada hari Jumat kemarin terlihat sudah mulai masuknya buyer sebegai response harga ketika menyentuh support kuat di level 2570-2640.

Dari beberapa informasi dan analisa multi timeframe diatas dapat kami simpulkan bahwa, dalam beberapa hari ke depan akan ada pergerakkan sideways atau konsolidasi guna mengumpulkan kekuatan untuk bergerak naik. Harga untuk bergerak naik juga tidak langsung akan tetapi paling tidak menuju level 3030 – 3230 sebagai acuan utama.

Kemudian secara trend garis besarnya, kami melihat range antara 2570-2640 dan 3030-3230 adalah range yang sangat penting atau bisa dikatakan key range, dimana jika harga bergerak menguat menembus level 3030-3230, maka pergerakkan bisa lebih kuat lagi dan jika menembus level 2570-2640 harga akan bergerak lebih lemah lagi.

Jikalau begitu apa rekomendasi dari kami untuk next action-nya? Berikut 🙂

  1. Bagi teman-teman yang belum memiliki saham ini, lebih baik menunggu terlebih dahulu, menunggu harga bergerak menguat dengan volume tinggi yang mengkonfirmasikan harga akan bergerak lebih tinggi lagi. Penguatan harga ini tentu saja sebagai konfirmasi harga mulai menolak untuk bergerak lebih lemah lagi di level support saat ini yakni di 2640. Saat ini sebenarnya sudah ada sinyal speculative, akan tetapi masih sangat beresiko karena “buyer” baru masuk di hari Jumat, dan untuk mendorong harga menuju level 3030 sebagai tujuan berikutnya dirasa masih belum cukup.
  2. Bagi teman-teman yang sudah memiliki saham ini dengan tujuan investasi:
    1. Jangka pendek, maka teman-teman bisa hold dulu, dan bisa memberikan level Stop Loss yang dinaiikan JIKA harga menembus level 2570 – 2640, teman-teman bisa cut loss.
    2. Jangka panjang, maka teman-teman bisa bisa mengikut strategy dari tipe jangka pendek ditambah kesabaran 🙂 , karena kami mengidentifikasi bakalan adanya area sideways sebelum harga bergerak lebih kuat lagi.
    3. Scalper atau tape reading trading, maka teman-teman sudah bisa beli dan sell dalam waktu singkat sesuai dengan selera di range level di antara 2570 dan 3230.

Demikian ulasan dan rekomendasi yang dapat kami sampaikan. Semoga artikel dan pendapat kami ini bisa berguna bagi teman-teman terutama bagi analisa mingguan teman-teman bagi memang yang sedang mengincar, sudah memiliki, atau review saham MEDC.

Sekali lagi, pendapat dan rekomendasi kami bukan paksaan atau ajakan untuk teman-teman melakukan aksi karena pendapat dan rekomendasi kami hanyalah pendapat kami guna keperluan edukasi. Keputusan akhir tetap berada di teman-teman. Disclaimer ON.

Pastikan teman-teman melakukan pembelian dengan money management yang terukur, baik dan benar.

Have a nice weekend with your family teman-teman… 🙂

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *