Stock of the week

Stock of the Week (22 – 26 May 2017) : KBLI (PT KMI Wire & Cable, Tbk.)

Semangat pagiiii teman-teman trader, semoga teman-teman menikmati weekend yang indah ini… ūüôā

Selagi bersantai dengan keluarga, kami mencoba untuk menganalisa saham KBLI sebagai saham pilihan dari teman-teman melalui polling yang kami lakukan pada hari Jumat kemarin di channel telegram kami di http://t.me/temantrader. Jika ada teman-teman yang belum pernah polling, jangan lewatkan polling kami setiap hari Jumat di channel kami.

OK… mari kita langsung membahas saham KBLI.

Saham KBLI ini sebelum-sebelumnya sudah naik banyak selama hampir dua bulan dari akhir Februari 2017 sampai dengan pertengahan April 2017. Kemudian setelah itu melemah terus, dan pada pertengahan May 2017, Saham KBLI ini mulai rebound. Yang menjadi misteri adalah, apakah harga akan terus menguat atau semakin melemah?

Mari kita analisa bareng-bareng dari sisi technical analysisnya terutama dari sisi price action-nya.

Seperti dalam pembahasan stock of the week kami sebelum-sebelumnya, kami akan memberikan analisa detail dari saham ini, pandangan kami, dan akhirnya prediksi beserta rekomendasi yang bisa teman-teman bisa lakukan seminggu ke depan untuk saham ini.

Kami akan mengulas dan menganalisis dari sisi technical dengan framework seperti berikut:

  1. Trend analysis, dengan tujuan untuk melihat trend dari saham ini kemanakah sebenarnya harga bergerak saat ini.
  2. Support and Resistance, Momentum, Volume analysis, dengan tujuan untuk melihat pergerakkan harga yang lebih detail lagi termasuk Support/Resistance, Momentum dan Volume. Kemudian kami akan memberikan scenario pergerakkan harga.
  3. Summary, memasukkan semua analisa kedalam suatu kesimpulan analisa dan menghasilkan action apa yang harus diambil

Dari masing-masing analisa, kami akan memberikan multi timeframe sehingga kita bisa melihat secara keseluruhan. Sebagai reminder, analisa kami ini hanya berdasarkan pergerakkan harga dan prediksi kedepannya jika memang harga itu sesuai dengan analisa kami. Jika memang ada news atau sentiment lain itu hanyalah sebuah katalis yang bisa menyebabkan saham itu bergerak naik atau turun.

Review Pergerakkan Saham KBLI Minggu Ini

Di minggu ini secara keseluruhan, saham KBLI bergerak menguat dengan volume yang cukup tinggi dalam satu minggu saja. Jika kita jabarkan hari per hari, maka dapat terlihat harga melakukan rebound dan “terbang” tinggi pada hari hari Rabu tanggal 17 May 2017. Harga bergerak menguat dibarengi dengan volume transaksi yang sangat tinggi juga. Dan ini merupakan sinyal yang bagus sebenarnya untuk mengkonfirmasikan adanya rebound. Harga bergerak menuju resistance kuat berikutnya di level 570 – 590.

Besoknya harga terus bergerak menguat menuju level 570 – 590, akan tetapi harga tidak mampu menembus lebih lanjut, dan membentuk pola canldestick highwave yang bisa juga mengkonfirmasikan level resitance tersebut. Volume transaksi ternyata juga sangat tinggi. Terlihat harga tidak mampu bergerak lebih tinggi lagi dikarenakan cukup banyak seller sehingga terjadi peperangan antara buyer dan seller di level itu dan menyebabkan tingginya volume transaksi.

Apakah ini artinya akan memantul atau menembus level resistance kuat tersebut? Mari kita analisa lebih dalam lagi dimulai dari weekly trend analysis.

Weekly Trend Saham KBLI

Melihat trend pergerakkan harga saham KBLI ini, terlihat trend-nya masih UP. Hal ini terlihat dari Higher High yang terbentuk, dan saat ini harga sedang bergerak melemah dan membentuk calon higher low yang baru.

Sekarang, mari kita melihat trend pergerakkan harga di timeframe daily.

Daily Trend Saham KBLI

Dari timeframe daily terilihat trend yang terkahir saat ini adalah trend sideways yang cenderung melemah. Seolah-olah memang seperti terlihat trend daily melemah, akan tetapi jika kita lihat pelemahan ini masih pelemahan yang belum dikonfirmasikan oleh pergerakkan harga yang membentuk higher low dan lower low baru.

Kami melihat masih terbentuk high dan low yang baru walaupun pergerakkan harga sudah break higher low dari trend sebelumnya. Kemudian kami melihat ada potensi juga harga akan membuat lower low baru dan mengkonfirmasikan lower high baru ketika harga benar-benar bergerak lebih rendah lagi. Saat ini masih bisa dikatakan sideways.

Dari pergerakkan trend weekly, kita saat ini bisa menyimpulkan bahwa pergerakkan trend sementara ini masih bergerak naik jika dari persepsi timeframe weekly dan saat ini sedang ada koreksi cukup dalam yang bisa dilihat dari timeframe daily.

Mari kita analisa lebih dalam lagi dari sisi pergerakkan harga berdasarkan batasannya menggunakan support and resistance, momentum pergerakkan harga dan volume-nya.

Kita mulai dari timeframe weekly.

Support/Resistance, Volume, dan Momentum Weekly Saham KBLI

Kami berhasil mengidentifikasi support and resistance di timeframe weekly yang menurut kami sangat penting untuk melihat pergerakkan harga selanjutnya.

Dari pergerakkan harga terlihat saat ini membentuk support baru di level 436 dan seakan-akan hendak rebound dan menuju resistance berikutnya di 865. Untuk melihat kemampuan bisa atau tidaknya, kita bisa melihat momentum pergerakkan harganya dari indikator MACD dan stochastic.

Terlihat MACD sudah mulai death cross (DC) yang mengindikasikan sudah adanya pelemahan dari trend naik di minggu sebelum-sebelumnya. Kemudian ketika kita melihat indikator stochastic sudah berada di area oversold area (OS) dan mulai golden cross (GC) yang mengindikasikan sudah mulai melemahnya momentum pergerakkan harga yang kebawah.

Sebagai reminder, indikator stochastic tidak bisa digunakan secara efektif jika harga dalam kondisi trending.

Yang dapat disimpulkan dari kedua indikator ini, momentum kebawah masih ada walaupun tidak begitu kuat karena harga sedang mengalami technical rebound; dan penguatan harga yang terjadi pada minggu ini tidak begitu kuat karena momentum masih kebawah.

Mari kita lihat volume transaksi mingguan. Ternyata volume transaksi minggu ini sangat tinggi, dengan bullish candlestick. Walaupun begitu jika kita bandingkan dengan candlestick bearish sangat dalam di 2 minggu sebelumnya terlihat volumenya relatif sama akan tetapi tinggi body candlestick tingginya berbeda dengan minggu ini.

Apa yang bisa disimpulkan disini? candlestick bullish minggu ini masih didominasi oleh seller hal ini terlihat buyer banyak sekali yang membeli akan tetapi banyak juga yang menjual; sehingga untuk mendorong harga lebih kuat lagi butuh effort yang lebih besar lagi, dan sampai saat ini belum terwujud.

Kesimpulan yang bisa diambil disini, jika harga memang hendak bergerak menguat, maka harus ada area konsolidasi untuk membalikkan momentum (menjadi naik dari yang saat ini melemah) di timeframe weekly.

Kami juga menyediakan tiga scenario di pergerakkan harga yang mungkin terjadi di beberapa minggu ke depan.

  1. Harga ternyata mampu bergerak lebih tinggi lagi dan menguji resistance di level 865.
  2. Harga tidak mampu bergerak lebih tinggi lagi  dan kembali menguji support di level 436 dan membuat area konsolidasi atau sideways.
  3. Harga tidka mampu bergerak lebih tinggi lagi dan menembus support di level 436 dan menguji support di level 312 Р325.

Dengan kondisi momentum seperti saat ini, maka kami melihat scenario yang paling memungkinkan adalah scenario 2 dan bahkan 3. Untuk scenario 3 butuh melihat response harga, momentum harga, dan volume ketika harga menembus support level 436.

Mari kita lihat analisa yang lebih detail lagi di timeframe daily.

Support/Resistance, Volume, dan Momentum Daily Saham KBLI

Setelah kami mengidentifikasi support dan resistance di timeframe daily, ternyata tidak berbeda jauh dengan level dari timeframe weekly. Hanya saja yang perlu menjadi perhatian adalah saat ini harga beraada di resistance daily yang sangat kuat, yakni di level 570 – 590.

Menurut kami, level 570 – 590 ini sangatlah kuat dan bisa dikatakan sebagai key resistance dimana jika tembus maka harga bisa akan bergerak menuju resistance kuat berikutnya di level 800 – 865 atau jika tidak maka bisa ke level 436 dan bahkan ke level 318 – 325.

Kemudian, bagaimanakah dengan momentum pergerakkan sampai dengan Jumat kemarin? Kami melihat momentum sementara yang diperlihatkan oleh indikator stochastic masih menguat akan tetapi cenderung mulai melemah karena selain harga sudah mendekati key resistance indikator stochastic sudah di area overbought area dan cenderung mulai melemah (hampir DC). Lalu jika dilihat dari momentum trend yang terjadi saat ini(dilihat dari indikator MACD) masih mendukung pergerakkan harga yang turun (masih DC dan hendak GC).
Jadi dari dua indikator ini dapat disimpulkan bahwa momentum kecil masih naik akan tetapi cenderung sudah mulai melemah; dan momentum trend masih menunjukkan down walaupun sudah melemah.

Mari kita lihat dari sisi volume. Ketika harga membentuk pola candlestick high wave, volume terbentuk sangat tinggi dan bahkan lebih tinggi daripada volume tinggi sebelumnya pada saat membentuk pola candlestick bullish. Hal ini mengindikasikan bahwa pergerakkan bullish sudah terhambat di level resistance kuat karena sudah munculnya seller, sehingga jika memang ada yang berkehendak harga naik lebih tinggi lagi, maka dibutuhkan effort atau usahan yang sangat LUAR BIASA dimana saat ini belum tampak.

Kesimpulan yang bisa diambil dari analisa SnR, momentum dan volume di timeframe daily, harga di minggu ini memang mulai menguat (terlihat dari momentum sementara dan volume), akan tetapi penguatannya “terganggu” oleh banyaknya seller di key resistance 570 – 590; sehingga membutuhkan effort¬†yang SANGAT LUAR BIASA (yang bisa dilihat pada indikator volume) untuk bisa “mengangkat” harga lebih tinggi lagi.

Kami sudah membuat 3 scenario untuk pergerakkan yang terjadi di beberapa hari kedepan.

  1. Harga menembus key resistance dengan effort yang luar biasa dan menguji resistance level 800 – 865.
  2. Harga langsung memantul dari key resistance dan menguji langsung ke support level 436; yang kemudian bergerak sideways.
  3. Harga langsung memantul dari key resistance dan menembus support level 436 menuju support level 312 – 325.

Dari ketiga scenario diatas, yang paling memungkinkan dengan momentum yang ada saat ini maka scenario 2 dan 3 yang sangat mungkin terjadi. Khusus untuk scenario 3, kita bisa melihat response harga dan momentumnya ketika harga menyentuh support level 436.

OK. sebelum kami memberikan next action dan rekomendasi, mari kita summary analisa yang kita lakukan secara detail dari timeframe weekly ke daily di atas.

Summary Dan Next Action Saham KBLI Minggu Depan

Bagaimana kesimpulan analisa saham KBLI dan apa yang harus kita lakukan? sebelum kami menyimpulkan analisa dan memberikan rekomendasi lebih lanjut mari kita summarize dari seluruh analisa kami:

  • Trend
    1. Trend Weekly, UP
    2. Trend Daily, Sideways (Down)
  • Harga terhadap Support dan Resistance, Volume, dan Momentum
    1. Di Timeframe weekly dan daily, harga bergerak menguat setelah beberapa minggu sebelumnya harga “terjun” cukup dalam. Dan saat ini harga sedang berada dan menguji level 570 – 590.
      Level resistance ini bisa dikatakan key resistance karena menentukan pergerakkan berikutnya, jika memang harga menembus level ini dengan volume yang tinggi maka harga bisa mencapai resistance level 800 – 865 atau bahkan lebih; sebaliknya jika memang harga tidak berhasil tembus, maka ada kemungkinan akan melemah lebih dalam lagi, bahkan ke level 312 – 325.
    2. Berdasarkan momentum dan volume dari timeframe weekly ke daily, terlihat momentum pergerakkan harga kebawah masih ada walaupun sudah mulai melemah. Akan tetapi jika memang harga hendak bergerak lebih kuat lagi untuk menuju resistance level 800 – 865, maka diperlukan fase sideways untuk membalikkan momentum dari kebawah menjadi naik.
      Jadi untuk saat ini kami bisa menyimpulkan bahwa kemungkinan harga menembus resistance cukup kecil, jikalaupun ada maka dibutuhkan effort yang sangat luarbiasa untuk bisa menembus key resistance 570 – 590.

Dari hasil summary analisa yang diberikan diatas cukup jelas bahwa memang kemungkinan harga untuk bergerak naik masih ada akan tetapi kemungkinan itu tipis (tetap memungkinkan jika memang ada effort yang luar biasa), sehingga kami melihat kemungkinan yang cukup besar akan terjadi di beberapa hari kedepan harga akan bergerak turun kembali untuk menguji level 436 baik itu untuk bergerak lebih rendah lagi atau akan membuat area konsolidasi atau sideways (sceanrio 2 atau 3).

Jikalau begitu apa rekomendasi dari kami untuk next action-nya? Berikut ūüôā

  1. Bagi teman-teman yang belum memiliki saham ini, masih bisa menunggu momentum terlebih dahulu karena momentum jangka pendek saat ini masih turun atau menunggu momentum jangka pendek menjadi kuat; perubahan momentum ini bisa saja terjadi ketika harga breakout key resistance 570 Р590 atau memantul dari level support 436.
  2. Bagi teman-teman yang sudah memiliki saham ini dengan tujuan investasi:
    1. Jangka pendek, maka teman-teman bisa hold dulu, dan bisa memberikan level Stop Loss yang dinaiikan ke level 515 yang merupakan 1 tick dibawah low dari pola candlestick high wave. Jika level itu tersentuh, maka kemungkinan harga untuk bergerak melemah sangat besar.
    2. Jangka panjang, maka teman-teman bisa bisa mengikut strategy dari tipe jangka pendek yaitu menaikkan stop loss level di 515.
    3. Scalper atau tape reading trading, maka teman-teman bisa beli dan sell dalam waktu singkat sesuai dengan selera dengan range yang diperhatikan di antara area selepas key resistance 570 – 590 ATAU ketika harga menyentuh 436 dan mulai bergerak naik menuju level 570 – 590 kembali. Untuk saat ini masih belom kami sarankan. karena pergerakkan harga masih cenderung melemah.

Demikian ulasan dan rekomendasi yang dapat kami sampaikan. Semoga artikel dan pendapat kami ini bisa berguna bagi teman-teman terutama bagi analisa mingguan teman-teman bagi memang yang sedang mengincar, sudah memiliki, atau review saham KBLI

Sekali lagi, pendapat dan rekomendasi kami bukan paksaan atau ajakan untuk teman-teman melakukan aksi karena pendapat dan rekomendasi kami hanyalah pendapat kami guna keperluan edukasi. Keputusan akhir tetap berada di teman-teman. Disclaimer ON.

Pastikan teman-teman melakukan pembelian dengan money management yang terukur, baik dan benar.

Have a nice weekend with your family teman-teman… ?

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *